2. varg1
3. radostinalassa
4. mt46
5. leonleonovpom2
6. wonder
7. planinitenabulgaria
8. kvg55
9. zaw12929
10. hadjito
11. sparotok
12. bosia
13. getmans1
14. rosiela
2. katan
3. wonder
4. leonleonovpom2
5. mt46
6. bojil
7. vidima
8. dobrota
9. ambroziia
10. donkatoneva
2. vesonai
3. radostinalassa
4. lamb
5. hadjito
6. samvoin
7. manoelia
8. mimogarcia
9. bateico
10. iw69
Всички сме го виждали много пъти, визуално потвърждение на факта, че без изпомпване на ликвидност активите на Фед на S & P ще бъде около 70 на сто по-ниско от това, което виждаме сега.
Последният пример беше демонстрирана миналия петък в документ, озаглавен "Допълнителна напомняне на продължилото над разчита на ликвидността на пазара", където главният специалист в областта на стратегическото планиране на Deutsche Bank Джим Рийд пише:
"Публикуваните класациите ни показват как пазарите продължават да разчитат на ликвидност. Те отразяват разширената балансовите данни на различни етапи през последните 5-6 години, и влиянието на тези параметри по промяната на показателите на собствения капитал и кредит. Ние открихме, че тази връзка е ясно наблюдава, с пазарните цени в баланса на Фед се движат напред за не повече от три месеца. Ние също публикува традиционната нашия график, което позволява визуално да сравните доклада на Фед баланса и S & P 500. В края на юли и началото на август, това сравнение показва, че пазарите навлизат в нови и по-сложна фаза. По този начин, ние вярваме, че ключът към развитието на пазарите е в ръцете на централните банки. Този факт е представа за това, което промени е необходимо. "
Подписано на картинката: Chart баланси Fed VS . S & P 500
Друга класация е публикувана наскоро, озаглавена "Schedule обяснява защо Булард (председател на Фед в Сейнт Луис Джеймс Булард. Прибл Mixednews). Счита, че е необходимо да рестартирате потока на паричния стимул" В тази графика е ясно: когато "шланг" Фед работи на пълен капацитет, ценни книжа поскъпват, а когато потокът пресъхва (както го направи наскоро), те изчезват.
Подписано на картинката: Активи Fed VS . Индексът S & P 500
Кой е "най-добрите практики на кейнсианската регулация" бяха отхвърлени, и всичко отново обжалва пред австрийския икономически модел, когато стойността е по същество има само един постоянен "паричен поток" (външно или вътрешно). Така че сега въпросът е: колко пари трябва да бъдат поставени на централните банки за поддържане на фондовата борса в състояние на платежоспособност, да не говорим за растеж.
Математически изчисления, свързани с този проблем, просто трябва да се направи отбор ръководителите на глобалната кредитна стратегия на най-Citigroup Inc Мат Кинг. И отговорът му:
"Ние вярваме, че на пазара се дължи на отслабване малко закъсняла реакция за спиране на стимули от страна на централните банки. Фигура 5 отразява инжекции на ликвидност от страна на Фед, ЕЦБ, Банката на Англия и на Централната банка на Япония, в сравнение с промените в кредитните спредове. И въпреки, че съотношението не може да се нарече перфектен мач, а именно инжектиране на ликвидност, ние вярваме, че основната движеща сила на пазарите през последните няколко години. "
Виж повече ТУК