Думата meltdown1 , priberezhennoe в английски речник за най- краен случай на беда , сега е най-добре описва положението на финансовите и икономически пазари. Не е необходимо да рисува ужасите на Провали на взаимни фондове и страдащи банки, чиито лога наскоро се състезаваха в популярност с вещи модни марки : Citigroup , Банката на Америка , Lehman Brothers - звездни имена , в продължение на години да остане на устните на дори най-малките попълнения общество от общото потребление . Много по-интересно да се огледам икономическите хоризонти в търсене на онези, които плуват срещу течението - фирми , които са успели да устоят на яростната атака на безмилостен икономическа криза .
Представете си такъв късмет природата е и достатъчно от тях да се говори не само на хипотетичен , но и много истинска опозиция на общата икономическа катастрофа. Днес ние с нетърпение в може би най- важен бенефициер на глобалната криза , не периферна , и по този начин , това, което се нарича за .
Запознайте се - на HSBC банка. Признай сега, с ръка на сърцето , много са чували за него ? Разбира се, ако сте професионалист на финансовия пазар , името на Хонг Конг Шанхай Банков Corporation ( така стои HSBC ) звук да ви е доста впечатляващ . Въпреки това , останалата част от нашите съграждани , далеч от финанси, името казва достатъчно. И ако искате да бъдете напълно честни - не казвай нищо на всички.
Това е още по-изненадващо , че HSBC - не само друга банка , а не просто още един британски корпорация, но също така и най-голямата банка в света , най-голямата компания в света, и най-скъпата марка на финансовия пазар ! 10 000 офиса в 86 страни, 210 000 акционери, 330 000 служители, 128 милиона клиенти. ( ! ) Какво? Днес, когато почти всички от най-големите световни банки са със сигурност попадат в кома , на ръба на фалита и се скитат унило на властите с издигната ръка , HSBC показва 2350000000000 на активи , 88 милиарда приходи , $ 9300 милиона в печалби и според общото Режисьорът Майк Гейгън , и дори тенденция към устойчив растеж.
Характерно е, че HSBC нарасна по никакъв начин на криза. Още преди кризата на фона на Citigroup изглеждаше джудже : нетна доходност Citigroup ( доклад за 2007 г. , обнародван през април 2008 г. ) - 3,62 милиарда долара, а HSBC спечелил 19,13 милиарда Сега сравнете разходите напълно безсмислени. Citigroup загуби през четвъртото тримесечие на фискалната 2008 година в размер на $ 8 млрд. евро, докато HSBC е получил за същия период от 10 милиарда печалба.
Но дори и в този сценарий , Citigroup знаят всичко , и HSBC - само започва . Основната причина за такъв срамежлив британската банка е в неговата генеалогия . Както и географската ориентация на бизнеса. Лъвът е делът на сделки, извършвани в страните от третия свят - от Южна Америка до Югоизточна Азия ( в тези региони се над три четвърти от печалбата HSBC ) . Противно на твърденията на банката - на британците, всички негови оперативни центрове се намират извън Albion , и дори Европа.
В центъра за данни , обслужване на клиенти център , център за разработване на програмни продукти ( софтуер Engeneering ) и други HSBC фермата е публикувал в Хайдерабад и Пуна , Индия и Гуанджоу в Китай, Бразилия, Куритиба . Останалите звена , които отговарят за обслужване на клиенти ( т.нар . Група центрове за услуги ) , квартира в различни градове на Индия, Китай , Малайзия , Шри Ланка и Филипините.
Логиката , която поставя HSBC , е очевидна. Прехвърляне на оперативните центрове в страните от Третия свят , банката намалява драстично разходите си , което му позволява да предоставя финансови услуги на най-високо качество на изключително конкурентни цени . Въпрос за нелепо. При планирането на разширяването на френски пазар на дребно, банкиране, HSBC се готви да отвори на оперативен център ... във Виетнам ! Защо там? Да, защото виетнамски говори отлично френски език ( в края на краищата , бивша колония) и по този начин не се нуждаят от нивото на заплатите на френски език. Ето това е, шотландски бизнес дух в действие!
Цената, платена за подобно разумно икономическа политика е устойчиво враждебност , с която да HSBC са у дома си. Журналистите не ми харесва банката. Изглежда да се чувстват нейната разнородност , и най- важното е, че мистериозна неизвестност . Ето защо при всяка възможност за това и пишат лоши неща . За цялата 2006 г. , а HSBC е на върха на финансовия успех на обществеността в Англия удоволствие историята на Peter Lewis , се оплака на британския съд заетост на HSBC , защото банката твърди караше го да работи за хомосексуалността. Съдът не намери връзка между уволнението на ищеца и нездравословни навици , но въпреки това заяви сексуален тормоз , сексуален тормоз , които Lewis твърди подложени на на работното място.
С настъпването на финансовата криза , обвиненията срещу HSBC бяха под формата на съмнителни улики . По какъв начин банката успява да се задържи на повърхността , когато всички други бързо потъват на дъното ( на първо място , разбира се, означаваше, че Royal Bank Shotlandii2 ) ? Навсякъде виждате , това не е чиста ! Разходите HSBC заяви, че намаляването на рентабилността , тъй като публичният веднага започна да говори за предстоящия срив, чрез намаляване на ликвидността и ужасни загуби , че днес или утре HSBC ще трябва да направи публично достояние . Чудно ли е тогава , че за такова отношение да му HSBC плаща за измерване на сили и способности : не създава работни места у дома , превръщайки целия бизнес в Третия свят ?
И все пак, не е, че Великобритания и родина за HSBC . А името на банката - добро доказателство . Мисля, кратка история на мистериозния банката не само ще помогне да се разбере неговата " националност" , но също така да изясни много от точките в особеностите на бизнес етиката и принципите, които HSBC има винаги изповядвали е сто четиресет и четири години .
Не е трудно да се досетите от името, Хонг Конг - Шанхай Банков Corporation се е появил далеч от Albion . И все пак в един много реален и прякото участие на империята , на която никога слънцето залязва . Scottish началник на полуостровната и Oriental Steam Navigation Company, Thomas Sutherland основана HSBC в Хонконг през 1865 година. Легендата разказва, че Sutherland , които никога не са имали дори по банкова сметка , след като се натъкнах на една статия преди двадесет години повече за функциите на шотландския подход към бизнеса : спестовност , трудно работа и хитър око за бизнес и investment3 . 31 -годишният Съдърланд изглеждаше по-скоро simple4 създаде банка на такива принципи . Как да е, в действителност, ангажирани .
Ролята на Sutherland в HSBC , по очевидни причини , е намалена на дейности координатор. И така се случи , че тази дейност е толкова invaluable връзка , която не е достатъчно дълъг, за да създаде първия местна банка .
Всички въпроси в Хонконг по време на опиумните войни и веднага след завършването им изтича така наречената " Hongi " - търговски къщи, които възлизат на произхода на наркотични просперитет на Британската империя . Това бяха три - Jardine , Дент и Ръсел. По странно съвпадение, Hongi е бил под влияние на мощен Scottish , благодарение не само на произхода на техните основатели , но всемогъществото на Великата ложа майка на Шотландия ( масонска ) . Шотландецът бе управител и главен морския превозвач ера P & O Thomas Съдърланд . Именно чрез Sutherland са основните търговски потоци : оръжия и боеприпаси, от майката - държава , чай, коприна и порцелан - в обратна посока .
Front Този оборот е ефективно прикритие , защото преобладаващата част от всички бизнес дейности, отчитат опиум. Читателите на " Business Magazine " ветеран ще си спомнят за " Великата китайска схемата за търговия , " насърчава в дълбините на Източно-индийската компания : мак отглежда бенгалски селяни и се връчва на колектори. След това се обработват опиум в Индия и продаван в частен предприемач със специален патент. Предприемачите доставят стоки до китайския бряг и складирани в плаващи складове , а след това тайно приложени китайските контрабандисти в замяна на сребро, което отчасти се използват за законни покупки на коприна, чай и порцелан . Между другото, Thomas Sutherland в комбинация е и съосновател на най-големия док в Хонг Конг - Хонг Конг и Whampoa Dock Company, в която всички тези неща просто складирани .
Думата " част " във връзка със сребърен аз използвах не е случайно. Парите не само ще купуват продукти , а просто се натрупват . В големи обеми . В същото време те са били държани в дома, " яйчни капсули " , тъй като няма банки, които може да се вярва , страната не се наблюдава . Желанието да се създаде местна банка е огромна , но вътрешните противоречия и съмнения , че разделени Троица " Хонг " и предприемачи от други Веси ( на първо място - американци , германци и холандски) не позволяват да се постигне желания резултат . Всеки изглежда , че всяка инициатива идва от конкурента си от факта, че бъдещето на банката ще служат основно на собствените си интереси .
Ето защо Thomas Съдърланд и стана брилянтен връзка . В края на краищата , това е по силата на своята длъжност беше като в страната и дори малко над местните наркотрафиканти : компанията P & O сервира всички желаещи без дискриминация и , следователно , по своята същност е вече осъществен координатора. Складове, кораби, транспорт, доставка товари " на континента ", а обратно - да знаеш. В допълнение , Томас беше единственият свестен човек , се ползва с всеобщо доверие и отлична репутация . Така че не е трудно да се съгласуват воюващите кланове и да се създаде първата местна банка в основателите на Съвета на представителите на всички големи търговски центрове в Хонконг и Шанхай.
HBSC появи на бял свят с течение на времето : Thomas Sutherland е буквално няколко дни преди Neal Porter , пратеник на силните Bombay Bank Of China5 , скоро пристигна в Хонконг за създаването на местен клон . Sutherland мъдро призова остроумие HK туземците , искаше да направи парите си изхвърлят някои бизнесмени от Индия? В допълнение, има алтернатива - местна банка е създадена от местните предприемачи на местния бизнес . И като такъв е HSBC , все още запазва принципа, изразен след това "Местна банка в света " 6. Този надпис е все още краси логото на компанията .
Надявам се, че Екскурс в историята на много изяснени в корпоративната етика HSBC . Основан от майката в банката и се поддържа много близки отношения с центъра , в първите дни обжалва изключително за интересите на своите местни лица. И той го направи , следвайки вярно прословутият " Шотландски принципи" : Бъдете внимателни , рационалност , усърдие и приоритет на сигурността акционери и основатели на печалбата . Не трябва да се чудя : предизвикателството на оцеляването в опиум бизнес е много по- важно от шепа допълнителни долара !
Ако все още запазена сред нашите читатели скептиците по отношение на теорията за " корпоративна генетика " , който определя съдбата на компанията , ще се опитам още веднъж да ги спечели на своя страна с много изразителни илюстрации . Нека да видим как HSBC е в състояние да се предпазват от настоящата финансова и икономическа катастрофа, която изгаря почти всички световни банки.
Това обстоятелство е още по- поразително , че през 2002 г. HSBC купи Домакински International, най-големият търговец в Америка "смет заеми " - нашите стари приятели рискови ипотечни кредити. Не само , че домакинствата е абсолютно натоварен до ушите на неликвидни активи под формата на клиенти ипотечните заеми , които преди това са били отказан кредит в други банки , така че той също спечели ужасна репутация на заемодателя - хищник ! Домакински International на хиляди дела са били подадени с такси кредитиране хищническо в най-различни характера . Тази омразна компания е толкова изобретателен в oblaposhivaniya и ohmurenie наивен местните хора , че не можах да устоя и бяха подготвили отделна статия за читателите на чисто дидактически намерения. Надявам се на опита на борбата на американската общественост с битовите International ще спестите сънародници от измами , когато се занимават с нашите доморасли привържениците на "нетрадиционни методи на банковото кредитиране " ( прочетете за него на стр. . 60 ) .
Критиците и злостни критици обвини HSBC : Bank придобива отвратителен домакинство, да се адаптират тактики ohmureniya клиенти в собствените си клонове, открити в страни от Третия свят , особено в Индия, Бразилия и Индонезия. Всичко това , разбира се, глупости завижда . HSBC купи Домакински International American защото перфектно китайско- Scottish инстинкт каза сериозни печалби. И тогава ето какво се случи.
След придобиването на домакинствата International HSBC стана най-големият притежател в света на ипотечните заеми . На първо място е HSBC прави прекратяването на съдебни спорове , като плащат всички , които са угнетени и недоволни обезщетение в размер на 484 млн. долара. Следваща стъпка: активите на домакинствата International са били премахнати всички гениални форми на кредитиране (като амортизации проценти ) . Имаше само договорна ипотека с заема с фиксирана лихва . Тогава банката от страна на силите и възможностите си напълно се отървах от " New York ерес ", т.е. на деривативните ценни книжа, емитирани в ипотечния ипотечните , - всички тези MBS , CDO и CDS , които през 2008 г. са разбити гръбнакът на Citigroup , Банката на Америка , Wachovia и Lehman Brothers. И моля кажете : как HSBC е знаел за предстоящия ужас производно срив през 2006 г.? Така се оказва, че HSBC знаеше . A New York банкери - не знам. Или знаеше, но не успя да уплашен , и шотландски привкус накара Хонг Конг - Шанхай банковата корпорация трябва да ограничат въдицата ?
Във всеки случай, тя може, HSBC успя да донесе на работата на новия си разделение на домакинствата International към нови нива на рентабилност, така че още преди първата вълна на масови просрочията на рискови ипотечни заеми , и успя да покрие съдебните разходи и да спечелят малко за бъдещето.
Днес HSBC изглежда несравнимо по-изгодно в сравнение с другите банки. И на първо място, тъй като тя не виси над дамоклев меч на неотложност - неразделна част от всички производни .
" Лоши кредити " на баланса на HSBC не е ekspiriruyut като обезпечени дългови задължения ekspiriruyut , изготвен на тези " лоши кредити " и сега виси в баланса на Citigroup другари ! От самото начало, HSBC избягва цялата тази New York ерес в деривативни ценни книжа, емитирани в рисковите ипотечни кредити . Heresy , която се подхлъзваше Citigroup , Wachovia , Банката на Америка и останалата част от New York банкери. И тъй като няма HSBC деривати , не е в последния момент пробив . В крайна сметка, само производни имат падеж , за разлика от самите заеми, при които са изпуснати тези производни . Кредити могат да чакат . Така , че HSBC е необходимо да се рушат техните злочести клиенти и да им къща за продажба на изгодни цени .
В ситуация, в която банката не е изправена пред криза на пари и - най-важното! - Не , времето изтича , може просто да чакам да излязат от кризата и след това или възстановяването на кредитния поток плащанията от длъжници, които дойдоха в платежоспособността или продажба на ипотекиран в къщата, но за нормалните пазарни цени . Същата логика е в основата на идеята за " лоша банка " , която днес е на американските власти се опитват (по-скоро , трябва да кажа , странно ! ) Адаптирана от " шведския модел " .
След отстраняване на сметана на върха на рентабилността през 2006 г., HSBC започва систематично да изключите всички бизнес ипотечните заеми . В момента вече затворени 1400 клонове Домакински International, друг 900 на път. Останалата част от сумата на "лошите кредити", HSBC и струва 20 долара млрд. евро. В най-лошия случай , ще трябва да се губят в същия размер. Сега, нека да помним, че HSBC дори в условията на криза запазва рентабилността , обявяване на другия ден за годишна печалба в размер на 9.3 милиарда щатски долара . Поради това, че максимумът, който заплашва HSBC в случай, че трябва да не изпълнят всички американски " лоши кредити " в баланса си , че е загуба на дивиденти в следващата година и половина .
За десерт - най-интересното . Преди обявяването на началото на март 2009 г., резултатите от финансовата година , HSBC е намекна за възможността за допълнителна емисия свой дълг в размер на 17 милиарда долара. Какво се е случило ! Британската и американската преса заедно и щастливо започна да търка ръцете си : Е, най-накрая ! Покрит се с нашата банка непотопяема ! Така че го взе на криза! Хвърлиха , красив, бяло знаме ! И Той слезе с издигната ръка. Чай, по-добре от останалите !
Какво мога да кажа ? Санкта simpicitas ! Един бегъл поглед към годишния доклад HSBC , се уверете : допълнителните пари за запълване на празнината и да се спаси банката не се изисква . HSBC беше и е непотопяем линеен кораб в пълен шоколад. Защо тогава SPO ? Така че е очевидно нещо : пари са необходими за продължаване на HSBC започна преди няколко години , общата експанзия и привлекателността придобиване на финансови институции, които са разрушени от кризата и предлагат за продажба на експоненциално ! HSBC се купуват всички тези неща с бясно темпо и с колосален мащаб. Това не е достатъчно свободен паричен поток . За тях тя ще поеме и 17 милиарда получен на облигации , че инвеститорите по целия свят ще го считат за чест да купуват зародиш на първия ден .
|
